5月初旬，豆包将推出付费订阅服务的消息，引发市场广泛讨论。其在苹果App Store中更新的付费订阅方案显示，豆包将推出四档收费标准：基础版、标准版、加强版、专业版。对应的月收费价格为：免费、68元、200元、500元；年收费价格为：免费、688元、2048元、5088元。
随后官方回应：“豆包始终提供免费服务。在免费服务的基础上，我们也在探索推出更多增值内容，以满足不同用户的差异化需求。”
据36氪独家了解，以上只是豆包商业化的预热动作。在接下来的季度中，豆包将持续推进商业化的落地。知情人士透露，豆包预计将在6月下旬正式上线付费内容，并于同期举行的Force大会上更新相关功能。之所以选择这一时间节点，是因为PC端与移动端仍需约一个月时间，完成基础功能与收费体系的适配改造。
据36氪了解，若进展顺利，豆包将于三季度进一步结合电商功能更新完善付费场景，并通过补贴为抖音商城进行引流，四季度进入运行期。这些动作，皆是为了面向2027年及更长期的商业化回报做准备。因此，2026年豆包将不会把付费用户的渗透率作为考察指标。
2025年10月，豆包初步和抖音电商打通。用户可以通过和豆包的对话，获取商品信息和购物链接推荐。据前述知情人士透露，当时，字节曾在小范围测试豆包硬广能力，但由于用户体验问题，后续暂停了放量。目前，豆包采取的是优先响应用户问题，再在答案中穿插横条商品推荐的互动模式。
前述知情人士表示，自2026年4月以来，用户对AI购物推荐的接受度较去年下半年有所提升，点击商品卡并看完详情页的转化率达3%以上。另一方面，豆包目前的用户增长已有所放缓。据36氪了解，增速放缓一部分也是字节有意为之的结果——昂贵的算力推理成本，使得字节在新一年减少了对豆包的推广投流。
移动互联网产品的常规节奏是先烧钱圈用户，再做商户化，但AI产品的商业化显然更紧迫了。字节也不例外。
01 订阅是个好选择吗？据《彭博社》5月27日报道，字节跳动正在考虑投入最高700亿美元的资本支出，用于推进AI发展。而就在不到一个月前，《南华早报》5月9日援引知情人士报道称，字节已将其AI基础设施预算从去年的1600亿元人民币，上调至2000亿元人民币（约300亿美元）。持续加码的投入，也显示出字节正以前所未有的力度押注AI。
全球AI军备竞赛仍在不断升温，但如何赚钱已成为摆在所有公司面前的现实问题。
此前，36氪曾报道：尽管字节跳动2025年海外营收增长近50%，但由于对AI业务的巨大投入，整体净利润出现了超过70%的降幅（官方后澄清该降幅主要是国际会计准则的原因）。随着巨额资金的不断投入，迫使全球的科技公司，都很难继续停留在只谈技术理想、而不谈商业回报的阶段。
当前市场上，AI商业化落地最常被提及的三种路径，分别是订阅制、广告变现以及To B模型服务。其中，订阅制是最先被切入的商业化场景。
回看海外市场，头部AI产品实际上很早便开始探索付费模式。2022年11月上线后，ChatGPT仅用了约两个月时间，便在2023年2月推出每月20美元的ChatGPT Plus订阅服务。随后，Anthropic也在2023年9月推出Claude Pro，同样定价20美元/月。相比之下，国内Chatbot产品过去较长时间仍停留在免费阶段，依旧延用“烧补贴抢占用户量”的竞争思路。
作为国内首个计划转向订阅的Chatbot产品，豆包的确拥有更深厚的用户基础。据AICPB产品榜全球总榜显示，豆包App端2026年4月的月活跃用户数约为3.36亿，环比增长1.51%，仅次于ChatGPT，排名全球第二。
问题在于：豆包能在Chatbot产品中迅速跻身头部，靠的并非模型本身的智能程度，更多是产品层面的易用性。加上抖音流量池强大的输送能力，让豆包率先在下沉市场中抢占了用户心智。
事实上，国内用户对单一AI产品并没有太强的忠诚度。据《晚点LatePost》报道，目前豆包的单用户日均使用时长为10分钟。在没有显著的技术壁垒、竞争对手又依旧免费的情况下，开放订阅可能会造成用户的流失。
不过，抛开产品本身不谈，订阅制本身也并非AI商业化的最佳路径。
即便是在付费意愿更强的西方市场，订阅所能带来的收益转化也依然有限。为了增加付费用户，ChatGPT在2026年推出了更便宜的ChatGPT Go，每月只需8美元。这使得它的付费用户人数从去年年底的4700万，增加至第一季度的5500 万。但据《The Information》报道，ChatGPT第一季度的周活跃用户平均约为9.05亿。换言之，即便是全球MAU规模最大的Chatbot产品，在推行订阅制三年后，付费转化率也仅为6.1%。
付费人数难以提升，在于AI订阅模式自身的两难。
一方面，在竞争激烈、产品高度同质化的情况下，没有任何一家模型公司敢于彻底取消免费服务。对大多数轻度用户而言，免费版足以满足他们日常问答、资料查询的基础需求。另一方面，在Token依旧昂贵的当下，若需要AI来完成更复杂的任务，目前需要支付的最高价格则达到200美元/月（约1400元人民币）。而愿意为此长期买单的，本就是少数人。
更关键的是，即便定价如此之高，AI公司也未必赚钱。2025年6月，Sam Altman曾公开在社交平台X上表示，OpenAI在200美元/月的ChatGPT Pro的订阅上亏钱了。这导致了一个悖论——定价太高，用户不愿付费；定价太低，又难以覆盖算力成本。
因此，C端订阅在当下更多只是“赔本赚吆喝”。想要真正实现商业回报，各大科技公司仍需探索更多商业化场景。比如，OpenAI就在今年2月，开始在ChatGPT中逐步上线并推广广告业务。
02 AI商业化如何落地在经历长时间碰壁后，眼下，科技巨头们似乎终于找到了通往商业化的最佳路径——面向企业出售模型能力。企业无需自己训练模型，只要通过API接入，就能直接调用科技公司研发出来的AI模型能力，并按Token用量付费。
比起付费意愿有限的个人用户，企业完全有能力、也有意愿使用这些AI工具，来试图推动组织内部的经营提效。更重要的是，To B模式下，企业通常按照Token调用量持续付费，而非包月订阅（如前所述，面向普通用户的包月订阅价通常无法覆盖算力成本）。对模型厂商来说，这显然是笔稳赚不赔的好买卖。
Anthropic的利润增长已经充分说明了这一点。据《华尔街日报》5月21日报道，Anthropic第二季度的收入预计将增长逾一倍，达到109亿美元，并可能实现5.59亿美元的营业利润。在行业内仍在大规模烧钱补贴的阶段，Anthropic是第一家接近盈利的大模型公司。其主要收入来源是企业和初创公司的API调用。截至2025年10月，Anthropic拥有超过30万家企业客户，约占总收入的80%。
国内的互联网大厂也已相继在ToB市场布局和发力。和Anthropic等AI初创公司不同，互联网大厂坐拥云计算能力：一方面靠模型API变现，这类将A模型封装为云服务对外输出的形态，就是MaaS（模型即服务）；另一方面模型调用带来的算力消耗，又可能拉动自家云业务增长。
在这场新的AI云竞争中，字节旗下的火山引擎增长最快。5月7日，国际数据公司IDC公布的数据显示，2025年，中国企业在公有云上的大模型调用量相比去年暴增16倍。其中，接近一半的调用量都发生在火山引擎平台上，其市场份额达到49.5%，位居行业第一。
阿里也在2025年11月末启动了“百炼战役”，试图追赶AI云上的市场份额。据阿里2026年Q4财年的财报数据显示，阿里的“百炼平台”（阿里云的MaaS平台）客户数同比增长8倍。这也说明，阿里正在快速补强其AI To B市场能力。
除了To B市场带来的显性收益外，字节也在积极利用AI能力，来为自家的主营业务赋能。
以字节旗下的王牌AI模型seedance 2.0为例，其生视频能力进一步推动了短剧市场的创作热潮。有短剧行业人士告诉36氪，随着视频创作门槛的不断降低，行业内涌入了大量新玩家。他们背景各异，来自游戏、潮玩，甚至传统制造业。此外，单部短剧制作成本的降低，也让制作公司能够在总预算不变的情况下，生产更多剧集。
创作者数量的激增，和制作成本的降低，双双推高了AI短剧的供给量。而在当下，短剧获取播放量最核心的方式，依旧是抖音侧的投流。一位短剧投流人士透露，目前AI短剧在字节巨量引擎体系内的日耗峰值约为1.2亿元。
负责短剧发行的嘉书科技创始人王小书告诉36氪，其所在公司去年每天的投流消耗仍只有几十万元，而今年已达数百万元，增长约10倍。与此同时，短剧出品方在巨量引擎上的ROI通常仅为1.03至1.07。这意味着，每投入100万元广告费用，能获得约3万至7万元利润。
可见，在短剧行业不断膨胀繁荣的背后，真正稳定受益的，更多仍是平台本身。
AI+电商购物或将成为字节下一个发力场景。2026年3月30日，据《界面新闻》报道，豆包的购物支付功能正在进行灰度测试。该功能支持用户在豆包APP内直接下单商品并完成支付，无需跳转至抖音商城。
豆包不是第一个试图打通AI购物闭环的AI产品。今年5月11日，阿里千问就已正式接入淘宝，打通了AI购物功能。去年9月，ChatGPT也曾推出过“即时结账”（Instant Checkout）功能，试图引导用户直接在AI对话框中完成下单与支付。但今年3月，OpenAI已经取消了这一功能。原因在于，打通技术路径容易，但想打通背后完整的电商生态体系却很难。
豆包与千问的优势在于，它们背后分别站着抖音商城与淘宝这两大成熟电商体系。无论是商品库、商家生态、支付还是履约能力，都早已存在。这也让AI购物这件事，在理论上看起来更加成立。
但即便如此，AI购物仍需面对两大核心拷问。一是，AI购物本身是否是真需求？春节期间，千问曾投入30亿元红包，请用户用AI点奶茶，试图培养消费者通过AI完成消费决策的习惯，36氪也曾对此进行报道。但从结果来看，大多数用户并未形成长期留存。而相比点外卖，购物本身又是一个更复杂、更依赖比较与决策的场景。
二是，消费者是否真的会信任AI的商品推荐？随着AI搜索与推荐能力的重要性提升，部分商家已经开始通过GEO（生成式引擎优化）等方式，影响大模型对信息的抓取与排序。今年315晚会上被曝光的GEO产业链，也曾引发广泛讨论。当AI推荐开始受到商业投放与利益关系的影响后，消费者究竟会将其视为客观建议，还是新的广告入口，仍有待观察。
（周鑫雨对本文亦有贡献）
编辑 | 乔芊 杨轩
本文来自微信公众号“36氪未来消费”杠杆配资炒股，作者：肖思佳，36氪经授权发布。
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